美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）于今年2月中下旬發(fā)布《2025農(nóng)業(yè)展望報(bào)告》。該報(bào)告預(yù)測(cè)了2025年至2034年十年間全球農(nóng)業(yè)發(fā)展的走勢(shì)，涵蓋了農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易和農(nóng)業(yè)綜合指標(biāo)，如農(nóng)場(chǎng)收入等諸多方面。該報(bào)告基于一系列特定的假設(shè)條件，包括宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景（2024年8月前的預(yù)測(cè)）、USDA全球農(nóng)業(yè)供需形勢(shì)展望（2024年10月WASDE報(bào)告的數(shù)據(jù)），當(dāng)前的美國(guó)政策（如《2018農(nóng)業(yè)提升法案》，至2024年10月未出現(xiàn)新法案）和當(dāng)前的國(guó)際協(xié)議繼續(xù)有效。
本文是下篇，節(jié)選了報(bào)告中對(duì)2025/26-2034/35年度大豆、豆粕及豆油的貿(mào)易展望內(nèi)容。
全球大豆貿(mào)易展望（2025/26-2034/35年度）
未來(lái)十年，中國(guó)對(duì)大豆的需求將推動(dòng)大豆貿(mào)易持續(xù)增長(zhǎng)。全球大豆進(jìn)口量將增加3750萬(wàn)噸（增長(zhǎng)20.3%），達(dá)到2.219億噸。 2025/26至2034/35年度，預(yù)計(jì)中國(guó)的大豆進(jìn)口量將從1.125億噸增至1.404億噸。預(yù)計(jì)生豬和家禽養(yǎng)殖行業(yè)將擴(kuò)大規(guī)模，豆粕需求也將隨之增長(zhǎng)。 東亞地區(qū)（日本、韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)）的大豆進(jìn)口量預(yù)計(jì)增幅為5.2%，到2034/35年度達(dá)到820萬(wàn)噸。畜牧業(yè)生產(chǎn)的適度擴(kuò)張，預(yù)計(jì)將為擴(kuò)大豆粕使用量提供支持。 由于谷物使用量增加、替代蛋白質(zhì)來(lái)源消費(fèi)量增長(zhǎng)以及牲畜數(shù)量保持穩(wěn)定，預(yù)計(jì)歐盟的大豆進(jìn)口量將略有下降，到2034/35年度將從1510萬(wàn)噸減少至1500萬(wàn)噸。 由于家禽和生豬產(chǎn)量的增長(zhǎng)及對(duì)豆油需求的增加，預(yù)計(jì)到2034/35年度墨西哥的大豆進(jìn)口量將增長(zhǎng)18.8%，達(dá)到810萬(wàn)噸。 亞洲其它國(guó)家如印度尼西亞、泰國(guó)、越南、巴基斯坦的大豆進(jìn)口量都將呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。 北非和中東地區(qū)的許多國(guó)家大豆產(chǎn)量極低，預(yù)計(jì)將通過(guò)增加進(jìn)口來(lái)滿足逐漸增長(zhǎng)的飼料需求。該地區(qū)進(jìn)口量到2034/35年度將超過(guò)1450萬(wàn)噸，增幅超過(guò)31.2%。
預(yù)計(jì)到2034/35年度，巴西、美國(guó)和阿根廷三個(gè)主要大豆出口國(guó)的出口總量將占全球大豆貿(mào)易的近90%。
預(yù)計(jì)美國(guó)大豆在全球大豆出口份額中的占比將從2025/26年度的27.8%下降至2033/34年度的25.9%，出口量將達(dá)到5740萬(wàn)噸，增幅為11.9%。
預(yù)計(jì)到2034/35年度巴西的大豆出口量將增加2900萬(wàn)噸，達(dá)到1.37億噸，增幅達(dá)26.9%。展望期內(nèi)，巴西大豆出口量將占全球大豆貿(mào)易的77.5%，進(jìn)一步鞏固其作為世界主要大豆出口國(guó)的地位。在巴西的大多數(shù)地區(qū)，大豆的生產(chǎn)利潤(rùn)仍然高于其他作物。預(yù)計(jì)未來(lái)十年巴西大豆種植面積的增長(zhǎng)率將穩(wěn)步增長(zhǎng)。
預(yù)計(jì)到2034/35年度，阿根廷的大豆出口量將減少約24.9%，降至370萬(wàn)噸。中國(guó)是其主要出口目的國(guó)。阿根廷的大豆出口量仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于巴西和美國(guó)。
以烏拉圭、巴拉圭和玻利維亞為主的其它南美國(guó)家也將擴(kuò)大大豆種植面積。到2033/34年度，其大豆的出口總量將增加約21.5%，達(dá)到1220萬(wàn)噸，為全球大豆的出口量貢獻(xiàn)220萬(wàn)噸的增長(zhǎng)量。
預(yù)計(jì)展望期內(nèi)加拿大的大豆出口量將增長(zhǎng)2.2%，到2034/35年度達(dá)到430萬(wàn)噸。加拿大的大豆種植面積預(yù)計(jì)將保持穩(wěn)定。
預(yù)計(jì)到2034/35年度烏克蘭的大豆出口量將增加34萬(wàn)噸，達(dá)到410萬(wàn)噸。展望期內(nèi)，其大豆產(chǎn)量、消費(fèi)量和貿(mào)易量都將小幅增長(zhǎng)。
全球豆粕貿(mào)易展望（2025/26-2034/35年度）
畜禽養(yǎng)殖規(guī)模的不斷擴(kuò)大，以及全球多個(gè)地區(qū)采用現(xiàn)代飼養(yǎng)方式，這拉動(dòng)了市場(chǎng)需求廣泛增長(zhǎng)。受此推動(dòng)，至2034/35年度，預(yù)計(jì)全球豆粕進(jìn)口總量將攀升7.3%，達(dá)到8170萬(wàn)噸。 展望期內(nèi)，預(yù)計(jì)歐盟仍將是全球最大的豆粕進(jìn)口市場(chǎng)，盡管至2034/35年度，其豆粕進(jìn)口量將下降2.5%至1570萬(wàn)噸。隨著歐盟生物燃料產(chǎn)量擴(kuò)大，預(yù)計(jì)將有大量低成本的菜籽粕供應(yīng)。此外葵花籽粕的供應(yīng)量也在增長(zhǎng)。但出于營(yíng)養(yǎng)價(jià)值的考量，牲畜飼料中菜籽粕和葵花籽粕的使用量增長(zhǎng)受到限制，將支持養(yǎng)殖行業(yè)繼續(xù)使用豆粕。 預(yù)計(jì)東南亞、拉丁美洲、北非和中東將成為較大的豆粕進(jìn)口市場(chǎng)，原因在于飼料需求不斷增長(zhǎng)，而其擴(kuò)大國(guó)內(nèi)油籽生產(chǎn)的能力有限。其中，家禽市場(chǎng)消費(fèi)量和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，以及大豆壓榨產(chǎn)能有限，是其進(jìn)口豆粕的主要驅(qū)動(dòng)力。 預(yù)計(jì)東南亞地區(qū)的豆粕進(jìn)口量將占全球豆粕貿(mào)易預(yù)期增長(zhǎng)總量的57%。印度尼西亞、越南和菲律賓將在推動(dòng)全球豆粕進(jìn)口增長(zhǎng)中做出最大貢獻(xiàn)。這些國(guó)家的豆粕進(jìn)口總量將從2025/26年度的1540萬(wàn)噸增長(zhǎng)到2034/35年度的1830萬(wàn)噸，增幅為15.7%，占全球豆粕進(jìn)口增長(zhǎng)量的51%。預(yù)計(jì)到2034/35年度，泰國(guó)和馬來(lái)西亞的豆粕進(jìn)口總量將增加27.7萬(wàn)噸，達(dá)到490萬(wàn)噸。 預(yù)計(jì)到2034/35年度，北非和中東國(guó)家的豆粕進(jìn)口量將增加66.3萬(wàn)噸，占全球豆粕貿(mào)易增長(zhǎng)總量的12%。其中，伊朗、埃及、土耳其和沙特阿拉伯是主要的豆粕進(jìn)口國(guó)，預(yù)計(jì)到2034/35年度，這些國(guó)家的豆粕進(jìn)口總量在該地區(qū)豆粕進(jìn)口量中占比約56.3%。 展望期內(nèi)，預(yù)計(jì)南美州的豆粕進(jìn)口量將增長(zhǎng)22.7%，從830萬(wàn)噸增長(zhǎng)至1020萬(wàn)噸。其中，因國(guó)內(nèi)肉類消費(fèi)量增長(zhǎng)，飼料需求上漲，哥倫比亞、厄瓜多爾、秘魯和智利將成為主要的豆粕進(jìn)口國(guó)。因?qū)Φ鞍罪暳系男枨笤鲩L(zhǎng)，墨西哥的年豆粕進(jìn)口量預(yù)計(jì)將從240萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2034/35年度的290萬(wàn)噸。中美洲和加勒比地區(qū)的豆粕進(jìn)口量將從290萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2034/35年度的330萬(wàn)噸。
預(yù)計(jì)阿根廷、巴西和美國(guó)仍是全球前三大豆粕出口國(guó)，至2034/35年度其豆粕出口總量在全球豆粕出口量中的占比將高達(dá)約88%。其中，阿根廷和巴西的占比分別約為39%和30%，美國(guó)的占比則略微降至約19%。
由于其國(guó)內(nèi)需求擴(kuò)張，預(yù)計(jì)美國(guó)的豆粕出口量將從2025/26年度的1610萬(wàn)噸減少至2034/35年度的1540萬(wàn)噸。隨著生物燃料原料需求的增長(zhǎng)放緩，壓榨產(chǎn)能擴(kuò)張將在2026/27年度后趨于平穩(wěn)，美國(guó)的豆粕出口量將有所減少，其在全球豆粕出口量中的占比將從2025/26年度的約21.2%降低至18.9%。
2019年，阿根廷一度取消出口關(guān)稅措施，旨在刺激大豆產(chǎn)品出口而非出口大豆，相關(guān)措施也促進(jìn)了油籽壓榨產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。在2020年中期，阿根廷再度提出差異化的出口關(guān)稅措施，對(duì)大豆征收33%的出口關(guān)稅，對(duì)豆粕和豆油征收31%的出口關(guān)稅。阿根廷的大豆生產(chǎn)成本較低，且擁有具備競(jìng)爭(zhēng)力的大豆加工能力和運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施，這將有助于保障其豆粕出口量的增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)阿根廷的豆粕出口量在十年展望期內(nèi)將增加330萬(wàn)噸，至2033/34年度達(dá)到3180萬(wàn)噸。
巴西的豆粕出口增速受限。一方面，巴西國(guó)內(nèi)家禽和生豬生產(chǎn)的擴(kuò)張， 推動(dòng)了豆粕需求的增長(zhǎng)；另一方面，豆粕出口也受制于阿根廷豆粕出口的競(jìng)爭(zhēng)，以及受中國(guó)強(qiáng)勁的大豆需求的影響。預(yù)計(jì)巴西的豆粕出口量將增長(zhǎng)約17.5%，至2033/34年度達(dá)到2440萬(wàn)噸，在全球豆粕出口量中的占比將從2025/26年度的約27.3%略微增長(zhǎng)至約30%。
除阿根廷和巴西以外，預(yù)計(jì)其它南美國(guó)家的豆粕出口總量呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，將從2025/26年度的420萬(wàn)噸降至2034/35年度的370萬(wàn)噸。
預(yù)計(jì)印度的豆粕出口量將從2025/26年度的94.1萬(wàn)噸下降至2034/35年度的55.2萬(wàn)噸，原因在于其國(guó)內(nèi)禽、蛋、奶類生產(chǎn)中豆粕飼用需求增加，持續(xù)限制豆粕的出口供應(yīng)。預(yù)計(jì)到2034/35年度，歐盟的年豆粕出口量將穩(wěn)定在87萬(wàn)噸。
全球豆油貿(mào)易展望（2025/26-2034/35年度）
受到食品和工業(yè)需求的雙重推動(dòng)，預(yù)計(jì)展望期內(nèi)全球豆油進(jìn)口量將增長(zhǎng)約21%，至2034/35年度達(dá)到1500萬(wàn)噸。但全球植物油貿(mào)易仍以棕櫚油為主，因此，豆油貿(mào)易的增長(zhǎng)仍受制于與棕櫚油市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng)。 印度的豆油進(jìn)口量在2034/35年度占其貿(mào)易總額的32%以上，到2034/35年度將增長(zhǎng)約31.7%，達(dá)到490萬(wàn)噸。盡管棕櫚油在印度進(jìn)口的植物油中占最大份額，但印度也是全球最大的豆油進(jìn)口國(guó)。人均收入的預(yù)期提升有望繼續(xù)推動(dòng)食用油需求增長(zhǎng)；然而單產(chǎn)低以及國(guó)內(nèi)種植面積擴(kuò)大的潛力有限，限制了油籽產(chǎn)量的增長(zhǎng)。棉花等高價(jià)值作物持續(xù)替代油籽作物，有望支撐豆油及其它植物油進(jìn)口量的增長(zhǎng)。 盡管國(guó)內(nèi)產(chǎn)量有所增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)展望期內(nèi)孟加拉國(guó)的豆油進(jìn)口量預(yù)計(jì)仍將增長(zhǎng)17.8%，至2034/35年度達(dá)到84.3萬(wàn)噸。而因國(guó)內(nèi)大豆壓榨量增加，預(yù)計(jì)2034/35年度巴基斯坦的豆油進(jìn)口量將減少3.4萬(wàn)噸，為18.2萬(wàn)噸。 預(yù)計(jì)展望期內(nèi)中國(guó)的豆油進(jìn)口量將增加50萬(wàn)噸至，達(dá)到90萬(wàn)噸。韓國(guó)的豆油進(jìn)口量將增加7.8萬(wàn)噸，在2034/35年度達(dá)到47.7萬(wàn)噸。東南亞地區(qū)的豆油進(jìn)口量將增加4.5萬(wàn)噸，在2034/35年度達(dá)到26.4萬(wàn)噸。 北非、中東和拉丁美洲的人口和收入增長(zhǎng)將推動(dòng)其豆油需求及進(jìn)口量的增加。預(yù)計(jì)到2034/35年度，埃及和伊朗的豆油進(jìn)口量將增加6.2萬(wàn)噸，達(dá)到73.75萬(wàn)噸，其它北非地區(qū)的豆油進(jìn)口量將增長(zhǎng)約14.9%，達(dá)到130萬(wàn)噸。 預(yù)計(jì)南美地區(qū)的豆油進(jìn)口量將增長(zhǎng)12.1%，達(dá)到160萬(wàn)噸。其中，秘魯、哥倫比亞和委內(nèi)瑞拉為主要進(jìn)口國(guó)。預(yù)計(jì)中美洲及加勒比地區(qū)的豆油進(jìn)口量將保持在約53.5萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)墨西哥的豆油進(jìn)口量將從2025/26年度的16.2萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2034/35年度的22.6萬(wàn)噸，選擇以進(jìn)口大豆為原料的國(guó)內(nèi)壓榨商是最主要的消費(fèi)群體。
阿根廷、巴西、歐盟和美國(guó)是全球四大主要豆油出口國(guó)。預(yù)計(jì)到2034/35年度，四個(gè)國(guó)家的豆油出口總量在全球的總占比將達(dá)70%左右。其中阿根廷的豆油出口量在全球總量中的占比預(yù)計(jì)為44.3%，而巴西、歐盟和美國(guó)的占比分別約為12.6%、6.8%和6.8%。
短期內(nèi)美國(guó)的豆油出口量較低，為36.3萬(wàn)噸。其國(guó)內(nèi)生物柴油生產(chǎn)對(duì)豆油使用量的需求限制了豆油的出口供應(yīng)。但隨著生物燃料生產(chǎn)對(duì)豆油的需求持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)展望期內(nèi)美國(guó)的豆油出口量將有所增長(zhǎng)，到2034/35年度達(dá)到100萬(wàn)噸。
預(yù)計(jì)2034/35年度阿根廷的豆油出口量將攀升至670萬(wàn)噸，比2025/26年度增長(zhǎng)14.3%。阿根廷作為主要的豆油出口國(guó)，擁有龐大的榨油產(chǎn)能，但國(guó)內(nèi)豆油市場(chǎng)規(guī)模有限。盡管出口量仍有增長(zhǎng)，但由于國(guó)內(nèi)生物柴油生產(chǎn)中豆油使用量的提升，阿根廷豆油出口量增長(zhǎng)勢(shì)頭將有所放緩。
預(yù)計(jì)2025/26年度巴西的豆油出口量為140萬(wàn)噸，到2034/35年度將增加至190萬(wàn)噸。未來(lái)十年，預(yù)計(jì)在美國(guó)和巴西的國(guó)內(nèi)生物燃料生產(chǎn)中，豆油使用量均有所提升。
展望期內(nèi)，預(yù)計(jì)歐盟的豆油出口量將維持在100萬(wàn)噸。由于大豆壓榨量增加，后蘇聯(lián)空間國(guó)家的豆油出口量預(yù)計(jì)將在展望期內(nèi)增長(zhǎng)16.3%，達(dá)到140萬(wàn)噸。
除阿根廷和巴西以外，預(yù)計(jì)展望期內(nèi)其它南美國(guó)家的豆油出口量將維持在120萬(wàn)噸。
